اندیکاتورها، شاخصهایی براساس محاسبات ریاضی هستند که برای تحلیل تکنیکال بازار و تعیین سیگنال خرید و فروش سهم در طول یک بازه زمانی، استفاده میشوند.
در این مقاله با اندیکاتور CMF که برای اندازهگیری میزان حجم جریان پول در یک دورهی زمانی مشخص است آشنا میشویم. در مقاله از سری مقالات محتوای آموزش بورس کارگزاری اقتصاد بیدار، علاوه بر این نکات معاملاتی این اندیکاتور نیز مطرح شده است.
اندیکاتور CMF چیست؟
اندیکاتور CMF که یکی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال است، با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته میشود و به معنی، اندازهگیری میزان حجم جریان پول در یک دورهی زمانی مشخص است. این اندیکاتور توسط مارک چایکین (Mark Chaikin) توسعه یافته است.
ویژگیهای اندیکاتور CMF
از اندیکاتور cmf indicator، میتوان برای کاهش تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده کرد.
علاوه بر این میتوان برای پیشبینی تغییرات آیندهی سهم و فرصتهای معاملاتی، از این اندیکاتور استفاده کرد.
ارزش جریان اندیکاتور CMF، بین 1- تا 1+ متغیر است.
این نکته حائز اهمیت است که برای این اندیکاتور میتوان دورههای زمانی (تایم فریم) مختلف را در نظر گرفت ولی بهترین حالت ممکن، که در میان معاملهگران هم از محبوبیت خاصی برخوردار است، دورههای 20 تا 21 روزه هستند.
فرمول محاسبه اندیکاتور مانی فلو
محاسبه اندیکاتور CMF بسیار مشابه ACC/DIST (Accumulation/Distribution) است.
حجم معاملات: Volume دورهی زمانی انتخاب شده : n
برای محاسبه جریان پول مراحل زیر را طی کنید. این مثال براساس 10 دوره محاسبه شده است.
1- ضریب جریان پول را برای هر دوره محاسبه کنید.
2- این مقدار را در حجم دوره ضرب کنید تا حجم جریان پول را پیدا کنید.
3- جمع کردن حجم جریان پول برای 10 دوره و تقسیم بر مجموع حجم 10 دوره.
Money Flow Multiplier = [(Close – Low) – (High – Close)] /(High – Low)
Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume for the Period
نحوه استفاده از اندیکاتور CMF در اکسیر کارگزاری بیدار
در نرم افزار تحلیل تکنیکال اکسیر اقتصاد بیدار، در قسمت بالا سمت چپ، اندیکاتور را انتخاب کنید.
پس از فعال کردن اندیکاتور CMF، در پایین صفحه نموداری تشکیل میشود که شامل یک خط سبز رنگ و یه خط در نقطه صفر است. در واقع، اندیکاتور CMF بین 1- و 1+ در حال نوسان است.
زمانی که خط سبز رنگ، خط 0 را به سمت بالا قطع و حرکت کند، انتظار میرود روندی صعودی در پیش باشد و اگر خط سبز رنگ، خط 0 را به سمت پایین قطع کرده و حرکت کند، انتظار میرود روند نزولی باشد.
اندیکاتورهای مکمل CMF
در کل زمانی که اندیکاتور چه از بالا چه از پایین، خط 0 را قطع کند نمیتوان آن را آغاز روندی صعودی یا نزولی دانست، بلکه باید فاکتورهای دیگر هم در تحلیل تکنیکال لحاظ کرد. بنابراین، بهترین حالت ممکن این است که اندیکاتور CMF را با سایر اندیکاتورها ترکیب کنید تا نتیجه مطلوب را از معاملات خود کسب کنید.
توصیه میشود از اندیکاتورهای مومنتوم (Momentum) و مکدی ((MACD به عنوان اندیکاتورهای مکمل CMF استفاده کنید.
اندیکاتور مومنتوم (Momentum)
از اندیکاتور مومنتوم برای اندازه گیری سرعت تغییرات قیمت سهم، استفاده میشود.
M= CP - CPn
M= مومنتوم
CP n= قیمت پایانی در طول n دورهی زمانی (دورهی زمانی توسط تحلیلگر انتخاب میشود)
CP= قیمت پایانی
اندیکاتور MACD
اندیکاتور MACD که مخففMoving Average Convergence Divergence است. به منظور شناسایی قدرت روند، جهت روند و شتاب روند (صعودی یا نزولی)، در بازار بورس استفاده میشود.
MACD= (12-Period EMA) – (26-Period EMA)
اندیکاتور CMF در تحلیل تکنیکال
در حالتی که CMF به یک نزدیکتر باشد، فشار خرید بیشتر است. یعنی در نقطه مقاومت سهم، تقاضای بیشتری برای خرید سهم وجود دارد و معاملهگران اقدام به خرید سهم میکنند.
در حالتی که CMF به 1- نزدیکتر است، فشار فروش بیشتر است. یعنی در نقطه حمایت سهم، تقاضای بیشتری برای فروش سهم وجود دارد و معاملهگران اقدام به فروش سهم میکنند.
سیگنالهای معاملاتی
زمانی که مقدار CMF مثبت باشد (معمولا بالاتر از 0.25)، روند CMF صعودی است.
زمانی که مقدار CMF منفی باشد (معمولا کمتر از 0.25-)، روند CMF نزولی است.
زمانی که مقدار CMF به کمتر از صفر نزدیک شود، و قیمت سهام افزایش یابد، ممکن است نشاندهندهی وارونه شدن روند CMF را باشد.
زمانی که سهم در حالت انباشتگی است:
زمانی که سهم در حالت انباشت قرار میگیرد، اندیکاتور CMF یک سیگنال طولانی میدهد.
هر چقدر، مدت زمانی که مقدار CMF مثبت بماند، بیشتر باشد، سیگنالی که میفرستد قویتر است و تجمع بیشتری در بازارایجاد میشود.
اگر مقدار CMF بیشتر از 0.1 باشد، سیگنالها قابل اعتمادتر هستند.
اگر مقدار CMF بیشتر از 0.25 باشد، فشاری قوی در سمت خریدار وجود دارد.
زمانی که سهم در حالت توزیع است:
زمانی که سهم در حالت توزیع است، اندیکاتور CMF یک سیگنال کوتاه میدهد.
هر چقدر، مدت زمانی که مقدار CMF منفی بماند، بیشتر باشد، سیگنالی که میفرستد قویتر است و توزیع بیشتری در بازار به وجود میآید.
اگر مقدار CMF کمتر از 0.1 - باشد، سیگنالها قابل اعتمادتر هستند.
اگر مقدار CMF کمتر از 0.25- باشد، فشاری قوی در سمت فروشنده وجود دارد.
جمعبندی
اندیکاتورها یک سری فرمولهای ریاضی هستند که با فعال کردن آنها در نرم افزارهای معاملاتی خود، میتوانید روند حرکتی نمودار را تشخیص دهید.
در این مقاله به بررسی اندیکاتور CMF پرداختیم. همان طور که گفته شد، اندیکاتور CMF که با نام اختصاری Chaikin Money Flow شناخته میشود، به معنی اندازهگیری میزان حجم جریان پول در یک دورهی زمانی مشخص است.
