صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های مطمئن سرمایه‌گذاری در سازمان بورس و اوراق بهادار است که بر اساس قوانین موجود تمامی صندوق‌ها وظیفه دارند جزئیات کار خود را در قالب اساسنامه صندوق و امیدنامه صندوق سرمایه گذاری به سرمایه گذاران ارائه دهند تا به این طریق هیچ ابهامی در روند سرمایه‌گذاری وجود نداشته باشد. در این اساسنامه‌ها و امیدنامه‌ها به تمامی ساز و کار‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرداخته می‌شود و همین موضوع خود موجب می‌شود تا شفافیت کار برای سرمایه گذار و همچنین صندوق افزایش پیدا کند.
اساسنامه صندوق های سرمایه گذاری چیست؟
در زمینه انجام روند قانونی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یک سری مواد قانونی وجود دارد که پرداختن به آن‌ها موجبات پیشبرد قانونی سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند؛ حال در اساسنامه سرمایه گذاری این مواد قانونی به صورت دقیق آورده می‌شود تا به این طریق شفافیت روند سرمایه‌گذاری در دستور کار قرار بگیرد.
برای درک بیشتر موضوع به ماده ۳ اساسنامه صندوق سرمایه‌گذاری می‌پردازیم. در این ماده به تمامی موارد مهمی همچون طریقه دریافت سرمایه از سرمایه گذاران، طریقه هزینه کردن سرمایه به منظور خرید اوراق بهادار، نحوه اختصاص سود دهی به سرمایه‌گذاران و در نهایت هدفی که از تشکیل صندوق دنبال می‌شود را در این ماده اساس نامه صندوق سرمایه‌گذاری مشاهده می‌کنیم.
یا به طور مثال در ماده دیگری از این اساس نامه به نوع فعالیت و همچنین چگونگی انجام آن‌ها توسط صندوق سرمایه گذاری پرداخته می‌شود. در واقع در این اساسنامه، سرمایه گذار متوجه می‌شود که سرمایه او قرار است در بورس، اوراق بهادار، سپرده‌های بانکی و ... به گردش بیافتد.
توجه داشته باشید که در اساس نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ابتدا به تمامی قوانین ثابت پرداخته می‌شود و سپس در مرحله بعد برای هر کدام از مواد گفته شده، تبصره‌های مرتبط ارائه می‌شود. با این کار هیچ ابهامی در روند کار به وجود نمی‌آید و سرمایه گذار تنها با یک بار مطالعه اساسنامه می‌تواند با چون و چرایی کار آشنا گردد.
چارچوب ارائه شده در اساسنامه
- معرفی اولیه
- کلیات شرکت
- واحدهای سرمایه گذاری
- موسسان صندوق
- زمان پذیره نویسی اولیه
- قیمت ابطال و صدور واحدهای سرمایه گذاری
- تشریفات صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری
- حداقل و حداکثر مبلغ مشارکت در صندوق
- حساب‌های بانکی صندوق و نظارت بر دریافت‌ها و پرداخت‌ها
- ترکیب دارایی های صندوق
- چگونگی استفاده از درآمدهای بدست آمده
- زمان برگزاری مجمع صندوق
- نحوه تعیین مدیر صندوق، مدیر ثبت، متولی صندوق، حسابرس، کارگزاران صندوق
- تشریفات معاملات اوراق بهادار به نام صندوق
- تشریفات مشارکت صندوق در تعهد پذیره نویسی
- هزینه های صندوق
- زمان اطلاع رسانی وقایع در سایت توسط مدیر صندوق
- تعیین تکلیف پایان دوره و یا تمدید فعالیت شرکت
امیدنامه چیست؟
امیدنامه بورس در واقع نوعی مکمل برای تکمیل اطلاعات و قوانین موجود در اساس نامه سرمایه‌گذاری است به این صورت که در اساسنامه به کلیات قوانین پرداخته شده و اکنون امیدنامه جزئیات کار را بیان می‌کند.
لازم به ذکر است که اساس نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری تا حدودی برای صندوق‌های مختلف، شبیه به یکدیگر است چرا که قوانین کلی کار را ارائه می‌دهد اما در طرف مقابل قوانینی که در امیدنامه ذکر می‌شود برای هر صندوق سرمایه‌گذاری به صورت اختصاصی آورده می‌شود.
گاهی در اساس نامه سرمایه‌گذاری یک صندوق به ارکان تشکیل دهنده صندوق مورد بحث اشاره می‌شود اما در طرف مقابل با مطالعه امیدنامه همان صندوق به اطلاعات کامل‌تر درباره صندوق دست پیدا می‌کنید که این مورد نشان از جزئیات بیشتر کار در امیدنامه خواهد بود. باید بدانید که امیدنامه مختص به اوراق بهادار و صندوق‌ها نیست بلکه امیدنامه بورس کالا و امیدنامه بورس انرژی نیز وجود دارد.
شاید این سوال برای شما پیش بیاید که اهمیت اساسنامه بیشتر است یا امید نامه؟ در پاسخ باید بگوئیم که برای آشنایی دقیق و کامل با قوانین سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به هر دو مورد اساسنامه و امیدنامه نیاز خواهید داشت اما از آنجایی که در امیدنامه به جزئیات بیشتری پرداخته می‌شود، مطالعه آن می‌تواند شما را بیشتر با روند کار برای انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه گذاری آشنا کند.
مواردی که در امیدنامه صندوق ذکر می‌شود
همانطور که گفتیم در امید نامه‌ها به جزئیات قوانین صندوق پرداخته می‌شود اما این قوانین چه مواردی را پوشش می‌دهد؟
در امید نامه‌های صندوق به استراتژی که قرار است صندوق بر اساس آن سرمایه را به گردش در بیاورد، پرداخته می‌شود. هر صندوق دارای استراتژی مختص به خود است که جزئیات آن برای سرمایه گذار در امید نامه شرح داده می‌شود:
- تمامی هزینه‌هایی که از جانب سرمایه گذار در قالب کارمزد‌های مختلف پرداخت می‌شود، در امید نامه قابل مطالعه است.
- استفاده یا عدم استفاده از اهرم در صندوق مورد نظر از دیگر موارد موجود در امیدنامه شرکت خواهد بود.
- در بخشی از امیدنامه به اسامی مدیرانی که در قالب سرمایه گذار در صندوق مورد نظر فعالیت می‌کنند پرداخته می‌شود.
- توضیحاتی در رابطه با صاحبان اصلی صندوق و همچنین میزان سرمایه آن‌ها نیز قابل ذکر است.
- سرمایه گذاران با مطالعه مشخصات و رزومه مدیران صندوق می‌توانند درباره سرمایه‌گذاری یا عدم سرمایه‌گذاری در صندوق مورد نظر تصمیم بگیرند.
چارچوب ارائه شده در امیدنامه
- ارکان صندوق سرمایه گذاری
- مکان تشکیل صندوق
- حداقل و حداکثر واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران
- اهداف و استراتژی‌های صندوق
- ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق
- انواع واحدهای سرمایه‌گذاری و حقوق دارندگان آن‌ها
- صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری
- هزینه‌های سرمایه‌گذاری در صندوق
- درآمدهای حاصل از تعهد پذیره نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار
- اطلاع‌رسانی
- اسامی و امضای صاحبان امضای مجاز ارکان
چگونه اساسنامه و امیدنامه صندوق را دانلود کنیم؟
اگر قصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری را دارید، باید با آگاهی و شناخت کامل نسبت به انتخاب صندوق مناسب اقدام نمایید چرا که آینده سرمایه‌ای که در اختیار دارید و افزایش یا کاهش آن بستگی به کارکرد صندوق و اعتبار آن دارد اما این شناخت را باید از کجا به دست آوریم؟
قطعا مهم‌ترین فاکتور برای انتخاب صندوق مناسب سرمایه گذاری، مطالعه اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری است چرا که تمامی جریان کار و صفر تا صد روند سرمایه‌گذاری در این اساسنامه و امید نامه ذکر شده است؛ حال آنکه با مطالعه مواد و قوانین موجود در آن‌ها می‌توانید بهترین صندوق از لحاظ روند سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.
دسترسی به اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری کار چندان دشواری نیست و به صورت اینترنتی قابل دریافت خواهد بود. برای دریافت فایل پی دی اف اساسنامه و یا امید نامه صندوق سرمایه‌گذاری می‌توانید در سامانه کدال نماد مدنظر را جست‌وجو کنید. در قسمت موضوع اطلاعیه نیز اساسنامه یا امیدنامه را انتخاب نمایید.
چرا سرمایه‌گذاران باید از اساسنامه و امیدنامه صندوق مطلع باشند؟
سرمایه گذاران جهت انتخاب یک صندوق باید در خصوص جزئیات قوانین و مقررات، ارکان صندوق، پیشبرد اهداف صندوق و ... مطلع شوند. تمام سوالات در مورد یک صندوق در اساسنامه و امیدنامه صندوق آمده است.
جمع‌بندی
در این مقاله به مطالبی در رابطه با اساس نامه و امید نامه صندوق سرمایه‌گذاری پرداختیم. براساس مطالب گفته شده، اولین اقدامی که به منظور سرمایه‌گذاری در یک صندوق سرمایه باید انجام بگیرد، مطالعه اساسنامه و امید نامه صندوق سرمایه‌گذاری و آگاهی از مواد و قوانین موجود در این صندوق‌ها است.
در واقع زمانی که سرمایه گذار تصمیم می‌گیرد در یک صندوق سرمایه گذار فعالیت کند باید در ابتدا قوانین و اساس نامه‌های حاکم بر صندوق‌های مورد نظر را مطالعه کند و سپس بر اساس شرایط موجود اقدام به انتخاب صندوق مناسب نماید.
لازم به ذکر است که در اساسنامه صندوق به مواد و کلیات کارکرد صندوق پرداخته شده و تا حدودی هم اساسنامه‌های صندوق‌های مختلف به هم شباهت دارند اما در طرف مقابل، در امید نامه‌ها به جزئیات روند سرمایه‌گذاری پرداخته شده و همچنین به صورت اختصاصی نیز برای صندوق‌های مختلف اعم از صندوق درآمد ثابت، صندوق بازارگردانی، مختلط، صندوق جسورانه و ... در دسترس است.