تحلیل تکنیکال چیست؟ آموزش کاربردی تحلیل فنی

آموزش تحلیل تکنیکال Technical analysis از دیرباز مورد توجه معامله‌گران قرار داشته و بخشی از فرآیند آموزش بورس قرار دارد. با توجه به اهمیت آشنایی با تحلیل تکنیکال در این مقاله از سری مقالات آموزشی کارگزاری بیدار به آموزش گام به گام تحلیل تکنیکال می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

در تعریف تحلیل تکنیکال Technical analysis باید گفت تحلیل فنی یا همان تکنیکال نوع خاصی از تحلیل است که در آن رفتار آینده بازار با توجه به قیمت‌های قبلی و میزان حجم معاملات پیش‌بینی می‌شود. شاید در ابتدا تصور شود که در تحلیل تکنیکال بازار، معامله‌گران با یک سری اعداد و ارقام سروکار دارند، اما در حقیقت این روش از تحلیل به مطالعه رفتار انسان‌ها در بازارهای مالی و بورس می‌پردازد.

معمولا هر اتفاقی که در بازار سرمایه و بورس می‌افتد، بستگی به رفتار و عملکرد انسان‌ها دارد. به گونه‌ای که اگر تقاضا برای خرید یک سهم از سوی انسان‌ها زیاد شود، مسلما قیمت آن سهم بالا می‌رود و برعکس. بنابراین، در آموزش تحلیل تکنیکال به این موضوع اهمیت زیادی داده می‌شود.

معمولا، در دوره‌های آموزشی تحلیل تکنیکال تمام اصول و قواعد تحلیل فنی ارائه می‌گردد و معامله‌گران به ترویج با فراگیری آنها سود خود را بیشتر می‌کنند. این اصول شامل بررسی انواع چارت و نمودار، انواع روش‌های تحلیلی، تشخیص روند و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال، مفهوم حمایت و مقاومت در بازار، کندل‌شناسی، الگوهای کلاسیک و غیره می‌شوند.

انواع سبک های تحلیل تکنیکال

• نحوه تحلیل تکنیکال براساس اندیکاتورها
• نحوه تحلیل تکنیکال براساس پرایس اکشن
• نحوه تحلیل تکنیکال براساس عرضه و تقاضا

کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس و مزایای آن

کسانی که در قصد خرید سهام در بورس را دارند باید دانش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را داشته باشند. با تحلیل بنیادی می‌توان اطلاع دقیقی از وضعیت مالی شرکت و سودسازی آن بدست آورد. بررسی شرکت از نظر تحلیل بنیادی کمی دشوار است چرا که باید مهارت تجزیه و تحلیل صورت های مالی و ارزش گذاری سهام را کسب کرد. ناگفته نماد که تحلیل تکنیکال نیز به مهارت‌های زیادی نیاز دارد که با تمرین می‌توان آن‌ها را آموخت. 

در تحلیل تکنیکال قیمت‌ها در برخی سطوح خاص واکنش نشان می‌دهد و معامله گران با آموزش تحلیل تکنیکال قصد دارند در این نقاط وارد یا از سهم خارج شوند. از این رو یکی از مهم‌ترین کاربرد تحلیل تکنیکال نشان دادن ورود و خروج معامله‌گران از سهم و خطوط حمایت و مقاومت است. 

دلیل اهمیت تحلیل تکنیکال

همانطور که بالاتر گفته شد، کسب سود در بورس کار آسانی نیست و باید نقاط با اهمیت ورود و خروج از سهم را بدست آورید. یکی از دلایل با اهمیت آموزش تحلیل تکنیکال، داشتن استراتژی معاملاتی است. از این پس معامله‌گر می‌داند که چه حدضرر و سودی (ریسک به ریوارد) را هنگام خرید سهام در نظر بگیرد. پس از آموزش تحلیل تکنیکال بورس می‌تواند در زمان‌های مختلف معامله و نوسان‌گیری کنید. 

اصول تحلیل تکنیکال

افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دارند، باید تمام اصول تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه را بیاموزند، تا بهترین زمان را برای خرید و فروش سهم انتخاب کنند. موضوع مهم در خصوص تحلیل تکنیکال آشنایی با انواع چارت قیمت،نمودارها، کندل شناسی، انواع الگوها و اندیکاتورها می‌باشد. در این مطلب شما را با تمام این اصول مهم و پرکاربرد آشنا کرده و روش‌های تحلیل بورس را آموزش می‌دهیم.

آشنایی با مفاهیم در تحلیل تکنیکال

یکی از موضوعاتی که در آموزش تحلیل تکنیکال به آن پرداخته می‌شود انواع نمودارهایی است که تحلیل‌گران تکنیکال از آن استفاده می‌کنند. در بیشتر پنل‌های تحلیلی تکنیکال این نمودارها مورد استفاده قرار می‌گیرند.

بهترین نمودار تحلیل تکنیکال شامل نمودار خطی، میله‌ای، شمعی و غیره می‌شوند. اما قبل از معرفی این نمودارها بهتر است با انواع قیمت آشنا شوید تا مفاهیم را بهتر درک کنید.

• قیمت باز شدن (OPEN): اولین قیمتی است که در بازه معاملاتی روز بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود.
• قیمت بسته شدن (CLOSE): آخرین قیمتی که در بازه معاملاتی روز بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود.
• بالاترین قیمت مجاز (HIGH) : بالاترین قیمتی که در بازه معاملاتی روز صورت گرفته است.
• پایین‌ترین قیمت مجاز (LOW) : پایین‌ترین قیمتی که در بازه معاملاتی روز صورت گرفته است.

نمودار خطی

معمولا، اولین موضوع در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال، نمودارها هستند که نمودار خطی ساده‌ترین نوع آنها است. این نمودار تنها به نقاط قیمت بسته شدن (close) هر سهم اشاره داشته و آن‌ها را به شکل یک خط به یکدیگر متصل و در معرض نمایش می‌گذارد. دلیل استفاده از این نمودار به عقیده بسیاری از تحلیل‌گران، اهمیت آخرین قیمت در معاملات است؛ به گونه‌ای که تمام چانه‌زنی‌ها و بالا و پایین شدن قیمت‌ها برای رسیدن به قیمت بسته شدن یا قیمت CLOSE انجام می‌شود.

این نمودار به گونه‌ای تنظیم شده است که به صورت پیش‌فرض تنها آخرین قیمت‌ها (قیمت بسته شدن) را نمایش دهد؛ به این معنی که سایر اطلاعات نظیر قیمت بازشدن، بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های سهام را نشان نمی‌دهد. می‌توان با استفاده از نرم‌افزار تحلیلی تنظیمات آن را تغییر داد و تمام اطلاعات فوق را در آن به نمایش گذاشت.

نمودار میله‌ای

یکی دیگر از نمودارهایی که در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال به آن پرداخته می‌شود، بحث نمودارهای میله‌ای و کاربرد آن‌هاست. نمودار میله‌ای همانطور که از نامش پیداست، تمام مشخصات قیمت از پایین‌ترین تا بالاترین قیمت را در یک دوره زمانی خاص نشان می‌دهد؛ به گونه‌ای که در سر ابتدایی این میله پایین‌ترین قیمت و در قسمت بالایی آن بالاترین قیمت نمایش داده می‌شود. در بین این دو سر نیز قیمت باز شدن و بسته شدن قرار دارد که به صورت یک خط افقی از طول میله قابل مشاهده است.

همان‌طور که اشاره شد، قیمت باز و بسته شدن بر روی خط عمودی با خط تیره افقی نشان داده می ­شود. قیمت باز شدن (OPEN) روی نمودار میله ای با خط تیره ای نشان داده میشود که در سمت چپ میله عمودی قرار دارد. برعکس این حالت، قیمت بسته شدن (CLOSE) با خط تیره در سمت راست مشخص می­شود. معمولا، اگر خط تیره افقی چپ (قیمت باز شدن) پایینتر از خط تیره افقی راست (قیمت بسته شدن) باشد، پس آن میله صعودی است، که نشان می­ دهد سهم در بازه معاملاتی خود رشد داشته است.

نمودار شمعی

در ادامه موضوعاتی که در کلاس‌های آموزش تحلیل تکنیکال به آن پرداخته می‌شود، بحث نمودار شمعی (کندل استیک) و کاربردهای فراوان آن است.

نمودار شمعی خلاصه‌ شده نمودار میله‌ای بوده و تمام اطلاعات را به شکل ساده‌تری به نمایش می‌گذارد. از این رو، این نمودار نسبت به سایر نمودارهای قبلی از محبوبیت بیشتری نزد تحلیل‌گران برخوردار است.

نحوه نمایش قیمت‌ها در این نمودار به قدری ساده و جامع است که تمام تحلیل‌گران، چه آن‌هایی که تازه‌کارند و چه آن‌هایی که با تجربه هستند، می‌توانند به راحتی رابطه بالاترین و پایین‌ترین قیمت، باز شدن و بسته شدن قیمت‌ها را درک کنند.

این نمودار نیز مانند نمودار میله‌ای دارای فرمت‌های صعودی و نزولی می‌باشد. در نمودار شمعی صعودی قسمت بالایی نمودار (فتیله بالایی شمع) نشانگر بالاترین قیمت و قسمت پایینی (فتیله پایینی شمع) نشانگر پایین‌ترین قیمت می‌باشد. بین این دو فتیله نیز به ترتیب قیمت بسته و باز شدن سهام در نمودار به نمایش گذاشته شده است.

نحوه نمایش نمودار حسابی و لگاریتمی

به طور کلی نمودارهای فوق به دو حالت حسابی و لگاریتمی نمایش داده می‌شوند. نمودارهای تحلیل تکنیکال دارای دو محور x (افقی) و محور y (عمودی) هستند. در کلاس‌های آموزش تحلیل تکنیکال تمام نکات مربوط به این دو حالت به فراگیران تدریس می‌شود.

ساده‌ترین حالت نمایش نمودارها به صورت حسابی یا همان خطی است. در این حالت قیمت‌ها در محور y با فاصله‌ای معین به نمایش گذاشته می‌شوند؛ به گونه‌ای که مقادیر قیمت‌ها به صورت مطلق نشان داده شده و تغییرات قیمت نیز به صورت عددی محاسبه می‌شوند.

در مقابل، حالت لگاریتمی یا همان درصدی با نام اختصاری log نیز قیمت‌ها را با فاصله‌ای معین در محور y نشان می‌دهد. با این تفاوت که بجای محاسبه کردن تغییرات قیمت‌ها به صورت عددی، آن‌ها را به صورت درصدی محاسبه می‌کند.

معمولا برای درک بهتر تغییرات قیمت‌ها از نمودار لگاریتمی استفاده می‌شود؛ چرا که نمودار حسابی میزان حرکتی واقعی امواج و قیمت‌ها را نشان نمی‌دهد. از این رو، برای این‌که حالت نمودار را با واقعیات موجود در بازار معاملاتی تطبیق دهیم، باید تمام تغییرات قیمت را به صورت درصدی به نمایش بگذاریم.

روند (Trend) و کاربرد آن در آموزش تحلیل تکنیکال

مفهوم خط روند به عنوان یک شاخص تحلیل تکنیکال بسیار مهم بوده و آگاهی از آن برای سرمایه‌گذاری حائز اهمیت است. با کمک این مفهوم می‌توان به خوبی از گذشته قیمت‌ها، تغییرات سطوح حمایت، چگونگی انتظارات فعالان و تغییرات سطوح مقاومت مطلع شد.

خط روند یک خط ترسیمی در نمودار است که برای نشان دادن روند کلی بازار یا سهام به نمودار اصلی اضافه می‌شود؛ به گونه‌ای که با کشیدن یک خط مستقیم و متصل کردن پایین‌ترین و بالاترین میزان قیمت‌ها در یک بازه زمانی خاص از روند کلی بازار یا سهام مطلع می‌شویم.

دلیل کاربرد این روش ترسیمی در تحلیل تکنیکی، حذف نوسانات جزئی بازار است تا تحلیل‌گران به راحتی بتوانند مسیر اصلی قیمت‌ها و نقطه نهایی (نقطه‌ای که قیمت در تلاش است تا به آن برسد)، مناطق حمایتی و مقاومتی را پیش‌بینی و مشاهده کنند.

روند به طور کلی به سه نوع نزولی، صعودی و خنثی تقسیم می‌شود. روند نزولی و صعودی به موج‌هایی اشاره دارد که باعث بالا و پایین شدن قیمت‌ها در مسیر اصلی شده و در روند خنثی زمانی، میزان عرضه و تقاضا تقریبا یکسان است.

در کنار روندهای نزولی، صعودی و خنثی سه روند دیگر به نام‌های روند کوتاه‌مدت، روند بلندمدت و روند میان ‌مدت تعریف شده است که در آموزش تحلیل تکنیکال به آن‌ها نیز اشاره می‌شود.

این روندها نشانگر مدت زمان سیر صعودی، نزولی و خنثی در یک بازار سرمایه می‌باشند؛ به گونه‌ای که روند بلند مدت معمولا یک بازه زمانی یکساله را نشان می‌دهد و روندهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت به ترتیب بازه‌های زمانی زیر 3 هفته و 3 ماه را نشان می‌دهند. برای سنجیدن اعتبار این روندها نیز کافیست به تعداد برخورد قیمت با خط روند، مدت زمان و مقدار شیب آن توجه کرد.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

مفاهیم حمایت و مقاومت با قانون عرضه و تقاضا رابطه مستقیمی دارند. قانون عرضه و تقاضا به این شرح است که هرگاه تقاضا افزایش یابد، قیمت‌ها افزایش می‌یابند و هرگاه عرضه بیشتر شود، قیمت‌ها کاهش می‌یابند.

درحالی که اگر عرضه و تقاضا برابر باشند، قیمت‌ها نیز به دلیل برابری آن دو مولفه به کندی بالا و پایین می‌شوند. حال با توجه به این قانون به مفهوم حمایت و مقاومت می‌پردازیم. معمولا، در شروع دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال به فراگیران این دو مفهوم مهم آموزش داده می‌شود.

خط حمایت، سطحی از قیمت است که از سرمایه‌گذارن انتظار می‌رود تا با افزایش تقاضای خود از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کنند. مثلا، اگر سطح قیمت حمایتی هزار میلیون تومان در نظر گرفته شده باشد، هنگامی که قیمت به هزار تومان رسید باید سرمایه‌گذاران با افزایش تقاضای خود قیمت را به بالای هزار تومان برسانند.

در مقابل، خط مقاومت سطحی از قیمت است که انتظار می‌رود با افزایش عرضه، از بالا رفتن قیمت جلوگیری شود. در این حین شرکت‌ها تلاش می‌کنند تا با افزایش عرضه خود تعادل را در بازار حفظ کنند و از افزایش بی‌رویه قیمت‌ها به نفع سهامداران جلوگیری شود. این سطح دائمی نبوده و در یک بازه زمانی خاص رخ می‌دهد.

کندل‌شناسی و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال

همانطور که گفتیم کاربرد تحلیل تکنیکال در بورس بسیار زیاد بوده و این روش تحلیلی به معامله‌گران کمک می‌کند تا بهترین زمان را برای سرمایه‌گذاری و ورود و خروج به سهم انتخاب کنند.

کندل‌شناسی به معامله‌گران کمک می‌کند تا قیمت‌ها را به خوبی بر روی نمودار تشخیص دهند؛ به گونه‌ای که با قرار گرفتن قیمت‌ها بر روی نمودار، تحلیل‌گران از تمام نوسانات گذشته بازار مطلع شده و با توجه به آن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

به طور کلی نمودارها براساس دو پارامتر قیمت و زمان تشکیل می‌شوند. الگوهای کندل استیک که از الگوهای تحلیل تکنیکال هستند، دارای انواع مختلفی بوده که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

الگوی کندل ستاره صبحگاهی و عصرگاهی

الگوی کندل ستاره صبحگاهی (Morning star) معمولاً در آخر روند نزولی شکل می‌گیرد و این نشان از آغاز روند صعودی دارد.

الگوی کندل ستاره شامگاهی(evening star) معمولا در آخر روند صعودی تشکیل می‌شود و نشان از آغاز روند نزولی دارد.

الگوی کندل دوجی

الگوی کندل دوجی زمانی تشکیل می‌شود که اولین قیمت با آخرین قیمت بسیار نزدیک به یکدیگر باشند. هرچه نوسان بین بیشترین و کمترین قیمت بیشتر باشد، سبب تشکیل سایه‌های (Shadow) بلندتری در کندل دوجی می‌شود. شکل کلی یک کندل دوجی مانند علامت مثبت (+) می‌باشد که هرچه طول سایه‌ها بیشتر باشد، کندل دوجی پرقدرت‌تر عمل می‌کند.

الگوی کندل چکش

یکی از الگوهای بسیار کاربردی کندلی، کندل چکشhammer است. این الگو، الگویی تک کندلی است که بیانگر وجود ضعف در فروشندگان و ایجاد قدرت در خریداران است. در واقع الگوی کندل چکش، بدنه‌ای کوچک در بالا و سایه‌ای بلند در زیر بدنه دارد. سایه پایینی معمولاً بایستی حداقل دو برابر بدنه باشد.

الگوی سه کندلی سه سرباز سفید

یکی از مباحث مهم در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال آشنایی با الگوهای سه کندلی می‌باشد. الگوی سه کندلی سه سرباز سفید در روند نزولی بازار تشکیل و معمولا به صورت کندل‌های بلند تو خالی در کنار هم ایجاد می‌شوند. در صورتی که قیمت باز شدن هر کندل در میانه‌ بدنه کندل‌های قبلی قرار گیرد، نوید آغاز روند صعودی را می‌دهد.

الگوی سه کندلی سه کلاغ سیاه

الگوی سه کلاغ‌سیاه دقیقا نقطه مقابل الگوی سه سرباز سفید است. بنابراین این الگو در روند صعودی بازار تشکیل می شود و از سه کندل به صورت توپر و بلند شکل می‌گیرد. در این الگو نیز مانند الگوی قبلی هر گاه قیمت باز شدن کندل‌ در میانه بدنه کندل‌های قبلی قرار بگیرد، نشان از این دارد که روند صعودی قیمت در حال تغییر می‌باشد.

الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال

الگوهای مختلفی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که هر کدام کاربرد خاص خود را داشته و آگاهی از آن‌ها معامله‌گران را در انجام معاملات بهتر و دقیق تر کمک می‌کنند. تمامی این الگوها در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال آموزش داده می‌شوند.

به طور کلی هفت الگوی کلاسیک در بازارهای سرمایه و بورس شناخته شده‌اند. شاید تمام این الگوها به راحتی قابل تشخیص باشند، اما لازمه کاربرد درست از آن‌ها شناخت صحیح از الگوهای هفت‌گانه می‌باشد. این الگوها قابل اجرا در تمام بازه‌های زمانی هستند، اما بیشتر در تایم روزانه از آن استفاده می‌شود.

به طور کلی الگوهای کلاسیک به دو دسته الگوی ادامه‌دهنده و الگوهای بازگشتی تقسیم می‌شوند که هر کدام شامل تعدادی الگو هستند.

الگوهای ادامه دهنده

الگوی پرچم، الگوی مستطیل، الگوی مثلث و الگوی فنجان از الگوهای ادامه‌دهنده در تحلیل تکنیکال هستند.

الگوهای برگشتی

الگوی سر و شانه، الگوی کف و سقف دو قلو، الگوی کف و سقف سه قلو و الگوی کنج از الگوهای بازگشتی (برگشتی) در تحلیل تکنیکال هستند.

این الگوها به تنهایی مرجع دقیق برای تشخیص روند بازار نخواهند بود؛ به گونه‌ای که باید به صورت مشترک و ضمن یک تحلیل درست از شرایط حاکم بر بازار سرمایه بکار برده شوند. برای شناخت از عملکرد این الگوها شما را به خواندن پست‌های جداگانه‌ای که به این مسئله به صورت اختصاصی پرداخته شده است، دعوت می‌کنیم.

اندیکاتور و اسیلاتور در تحلیل تکنیکال

اسلایتور و اندیکاتور دو ابزار منحصربفرد در تحلیل تکنیکال هستند که طلایی‌ترین زمان را برای ورود به بازار سرمایه یا هر سهمی نشان می‌دهند.

این دو مفهوم جزو کلیدی‌ترین مباحث در آموزش تحلیل تکنیکال هستند. اندیکاتورها به سه قسمت اصلی روند، حجم و اسیلاتورها تقسیم می‌شوند. این ابزار قیمت سهام را تشخیص می‌دهد؛ به گونه‌ای که اطلاعات موجود از قیمت‌ها، حجم معاملات و تغییرات آن‌ها را در گذشته بازار بررسی و در اختیار معامله‌گران می‌گذارد.

اسلایتورها که خود جزوی از اندیکاتورها هستند تمامی نوسانات را نشان می‌دهند؛ به گونه‌ای که با سنجش هیجانات خریداران و فروشندگان این نوسان را در پایین نمودار به معامله‌گران نشان می‌دهند.

تفاوت اصلی اسیلاتور با اندیکاتور در سه چیز است. اسیلاتورها برای تشخیص واگرایی هستند اما اندیکاتورها اینگونه نیستند. همچنین اسیلاتورها برخلاف اندیکاتورها قادر به شناسایی زمان اشباع خرید و اشباع فروش بوده و آخرین تفاوت آن‌ها در نحوه قرارگیری آن‌ها در نمودارها است؛ به طوری که اسیلاتورها در یک پنجره جداگانه نمایش داده می‌شوند.

از ابزار اندیکاتورها به راحتی می‌توان در شناخت سطح حمایتی و مقاومتی بازار استفاده کرد؛ چرا که با نشان دادن روند تغییر و حجم معاملات این موضوع را به خوبی به معامله‌گران نشان می‌دهد. از اسیلاتور نیز در تشخیص واگرایی‌ها می‌توان استفاده کرد؛ به گونه‌ای آن‌ها روند بازار را در یک پنجره جداگانه نمایش می‌دهند.

تعدادی از اندیکاتورها به اختصار معرفی شده‌اند:

اندیکاتور rsi

اندیکاتور rsi یک ابزار تحلیلی است که به کمک آن سطوح بازگشتی بازار را می‌توان شناسایی کرد و نشان‌دهنده‌ قدرت بازار، قدرت خریداران و فروشندگان نسبت به هم است، از همین رو، آن را شاخص قدرت نسبی می‌نامند.

اندیکاتور macd

اندیکاتور MACD ابزاری است به منظور شناسایی میانگین‌های متحرک که نشان‌دهنده یک روند جدید (صعودی یا نزولی) هستند.

انواع واگرایی و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال

واگرایی یکی از موضوعات مهم در آموزش تحلیل بورس می‌باشد. در آموزش رایگان تحلیل تکنیکال این موضوع جزو کلیدی‌ترین مفاهیم در دوره‌های آموزشی می‌باشد.

واگرایی‌ به شرایطی از بازار گفته می‌شود که بین قیمت و سایر ابزارهای موجود (مانند اندیکاتورها) در بازار یک تضاد آشکار وجود داشته باشد. به گونه‌ای که بازار به دلیل ضعف معامله‌گران در بورس یا بازار سرمایه در حال تغییر و چرخش به سویی دیگر است. واگرایی انواع مختلفی دارد که مهمترین آن‌ها عبارتند از واگرایی معمولی (مثبت و منفی) و واگرایی مخفی (مثبت و منفی).

واگرایی معمولی نوعی از واگرایی است که در آن حرکت اندیکاتور با نمودار قیمت متفاوت بوده و در انتهای روند، قیمت‌ها از مسیری که بوده‌اند بازگشته و تغییر جهت می‌دهند.

واگرایی مخفی نیز مانند واگرایی معمولی نوعی از واگرایی است که در آن روند حرکت اندیکاتور با نمودار قیمتی اختلاف داشته، با این تفاوت که در انتهای روند تحرکات اصلاحی صورت گرفته و نشان‌دهنده بازگشت قیمت‌ها است.

فیبوناچی و ترکیب با آن تحلیل تکنیکال

یکی دیگر از مباحث مهم در آموزش تحلیل تکنیکال توجه به اصول تحلیلی فیبوناچی است. در این روش معامله‌گر با یافتن سیگنال‌های موجود که هر کدام بیانگر حرکت بازار به یک سمت است، می‌تواند در انجام معاملات خود موفق باشد.

به گونه‌ای که با در نظر گرفتن خطوط روند و ترکیب آن با نسبت‌ها یا سری اعداد فیبوناچی، می‌توان یک نسبت طلایی در قیمت‌ها یافت. این قیمت‌ها بیانگر این هستند که روند، اصلاح خود را گذرانیده و در حال حرکت به سمت قیمت بعدی است.

برای تشخیص سطوح حمایتی و مقاومتی با فیبوناچی کافیست به سطوح تعیین شده فیبوناچی توجه کنید. اگر سطوح حمایت و مقاومت با نسبت مهمی از فیبوناچی مصادف شده باشد، نشان دهنده این است که شانس جهش قیمت در آن نواحی بسیار بالا است.

تحلیل تکنیکال پیشرفته

یکی دیگر از اصلی‌ترین مباحثی که باید در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال یاد بگیریم، تحلیل تکنیکال پیشرفته است. این تحلیل دارای پارامترهای مختلفی نظیر پرایس اکشن، الگوهای هارمونیک، امواج الیوت و ایچیموکو است که یادگیری هر کدام برای تبدیل شدن به یک تحلیل‌گر حرفه‌ای لازم است.

پرایس اکشن

پرایس اکشن یک تکنیک معامله‌گری پیشرفته بوده که در آن تحلیل‌گر با استفاده از پارامترهای مختلف و حرکات واقعی قیمت و بررسی کندل‌ها خود را برای معامله آماده می‌کند؛ به گونه‌ای که بجای قیمت‌های گذشته به قیمت‌های کنونی و واقعی برای معامله توجه می‌کند.

الگوهای هارمونیک در تحلیل تکنیکال

از دیگر مباحث مهم در آموزش تحلیل تکنیکال الگوهای هارمونیک می‌باشند. این الگوهای قیمتی نقاط بازگشتی نمودارها را با استفاده از اعداد فیبوناچی مشخص می‌کنند. الگوهای هارمونیک الگوهای ریاضی را با الگوهای قیمتی ترکیب کرده و یک روش معامله حرفه‌ای می‌سازند؛ به گونه‌ای که الگوها بر مبنای این ترکیب در نمودارها تکرار شوند.

از الگوهای معروف هارمونیک می‌توان به الگوی AB=CD، الگوی گارتلی، الگوی پروانه ، الگوی خفاش و ... اشاره کرد. این الگوها دارای کاربردهای مختلفی بوده و در تحلیل بازار سرمایه به معامله‌گران بسیار کمک می‌کنند.

امواج الیوت

نظریه امواج الیوت در سال 1938 توسط رالف نلسون الیوت ارائه شده و با همین نام نیز شهرت یافت. اساس این نظریه بر مبنای چرخه و حرکات تکرارشونده بازار است که همگی ریشه در گذشته داشته و بر مبنای یک قاعده خاص و تکرار شونده شکل گرفته‌اند.

نلسون الیوت معتقد است که روند موجود در قیمت‌ها معیاری است که هیجان سرمایه‌گذاران و شرایط روانی آن‌ها را نمایش می‌دهد. نظریه الیوت که جزو مباحث مهم در آموزش تحلیل تکنیکال است دارای 8 موج می‌باشد. این هشت موج به پنج موج جنبشی و سه موج اصلاحی تقسیم می‌شوند که هر کدام یک روند را بیان می‌کنند. با یادگیری و ترکیب این موج‌ها می‌توان چرخه و حرکات تکراری بازار را به خوبی مشاهده و درک کرد.

اندیکاتور کاربردی ایچیموکو

اندیکاتور ایچیموکو برای اولین‌بار توسط یک مقاله‌نویس ژاپنی معرفی شد تا سیگنال‌های موجود در جداول را با توجه به روند گذشته نمودار شناسایی کند. معامله‌گران می‌توانند با استفاده از این ابزار به شناسایی روند سهم، شناسایی جهت و قدرت خریداران، بررسی نقاط حمایت و مقاومت، مشخص کردن حد ضرر و غیره برسند.

این اندیکاتور دارای یک سری خطوط رنگی سبز، قرمز و آبی است که هر کدام بیانگر یک مسئله و نشانه خاص می‌باشند. خط آبی بیانگر میانگین بیشترین قیمت با کمترین قیمت در دوره زمانی 26 روزه، خط قرمز بیانگر میانگین بیشترین و کمترین قیمت در دوره زمانی 9 روزه و خط سبز که بیانگر قیمت بسته شدن در 26 روز گذشته سهم است.

بهترین نرم افزار برای تحلیل تکنیکال

نرم افزارها به کمک معامله‌گران آمده‌اند تا بتوانند سهام شرکت‌ها را بهتر تحلیل کنند. یکی از نرم افزار پرکاربرد در تحلیل تکنیکال، «بیدار آنالیز» است. در این برنامه سهام شرکت از 9 منظر اقتصادی و تحلیلی بررسی می‌شود.

کاربران دسترسی مشاهده نمادهای برتر هر شاخص، تحلیل جامع پرتفو و تحلیل یک نماد را در بیدار آنالیز دارند. 

برای مشاهده تحلیل نماد مورد نظر خود، می‌توانید کارگزاری بیدار را سرچ کرده و وارد سایت ebidar.com شوید؛ سپس در منوی سایت وارد بخش تحلیل سهام شده و نماد مورد نظر خود را جستجو کنید.

در تصویر زیر نمادهای برتر هر شاخص را در یک روز معاملاتی نشان داده شده است:

جمع‌بندی

در این مطلب شما را با مسائل مهمی که در دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال تدریس می‌شود، آشنا کردیم. تحلیل تکنیکال بورس به تنهایی کارساز نبوده و باید در کنار تحلیل بنیادی در یک جهت مشخص انجام شوند. این دو روش تحلیل تکنیکال از دیرباز در بازارهای مالی مورد استفاده معامله‌گران قرار گرفته و بسیاری از مشکلات آن‌ها را برای سرمایه‌گذاری برطرف کرده است. بهتر است قبل از ورود به بازار سرمایه، حتما آموزش تحلیل تکنیکال بورس و بنیادی را بگذرانید، تا در هنگام سرمایه گذاری با مشکل مواجه نشوید.